거래의 신, 혼마 무네히사 <혼마비전 핵심 정리 1편>

캔들차트의 창시자, 혼마 무네히사의 책을 읽고 혼마가 말하는 혼마비전의 핵심 부분을 정리한다.

 

혼마는 일본 애도시대 때 쌀거래를 통해 당대 일본 최고의 갑부 가문으로 일으킨 장본인이다.

 

데와의 텐구라 불리며 ' 거래의 신 ' 으로 전설이 된 그의 매매법과 투자 마인드를 담아보겠다.

 

책 한권에 쓰여진 혼마비전은 법칙과 규칙이 있는 어떤 특별한 매매비기나 비법보다는

 

투자원칙 부분을 강조한 것이 대부분이었다. 그만큼 매매철학과 원칙을 중요시 여기었다고 생각한다.

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사께다 5법

삼산(천정), 산천(바닥), 삼병(흑삼병,적삼병), 삼법(추세의 중간), 삼공(3개의 갭)

삼위의 방책 <삼위 : 가격의 바닥, 천정, 중간 >

거래는 시작이 중요하다. 매수매도 공히 오늘만큼 좋은 시장은 없다고 생각 될 때

<삼일>을 기다려라. 이것이 방책이다.

 

절호의 기회라는 말도 있다. 이때 절호의 기회라는 욕심, 때를 놓치면 후회할 거라는 욕심을

일으키는 마음을 제어하고 다스려야 한다는 의미다.

가격의<천정,바닥>의 정도를 생각하며 매매할 것이다. 이것이 방책이다.

거래를 서두르지 않는다는 것은 천정가격과 바닥을 보는 것이다.

<천정과 바닥>을 알 때, 이운에 이르러 손실이 없는 것이다.

 

하락하는 시세는 월초에 강하고 월말에 약하다

상승하는 시세는 월초에 약하고 월말에 강하다.

전강후약 하락장 / 전약후강 상승장

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가격이 오르면 상인들만 아니라 일반 서민까지도 사두려고해 매점매석이 행해진다.

이때는 쌀을 사지못해 모두 안달하는 심리상태, 엄청난 돈을 벌 수 있다는 욕심이 팽배한다.

이때 갑작스레 급락하면 너도나도 집에 쌓아둔 쌀을 시장에 내놓는다. 그러나 곧 쌀 시세에 참여하지 못한

사람들이 가격이 싸다고 매입한다. 어느정도 가격이 상승하면 점차 불안한 사람들이 생긴다.

 

차익실현자와 매수참여자의 대치가 세 번의 똑같은 자극을 받으면 나머지 사람들도 강한 확신으로 팔게 된다.

 

모두가 무기력할 때에는 마음을 바꾸고 사기 시작하라.

쌀 가격이 점점 하락하여 상승시세로 바뀜 없이 각처 모두 최상의 가격물이 수없이 나와있다는 풍문이며,

분위기도 모두 약하고, 얼마나 하락할지 모르며, 자신이 생각해도 약세장이라 생각할 때 마음을 돌려 매입할 것이다. 이렇게 함은 바닷속에 뛰어드는 심정으로 좀처럼 성공할 수 없을 것 같지만 그때 의심하지 않고 매입해야 하며, 반드시 이운이 된다. 하락한다고 전망될 때 생각한대로 하락한다면 마음 편할지 모르지만 분위기가 하락한다고 방치 할 때 오히려 상승하므로 생각이 따라가지 못하게 된다. 상승도 마찬가지로 즉 바닷속에 뒤어드는 심정이 비결이다.

 

객장에 사람이 거의 없고 할아버지들 몇몇이 소파에 앉아 졸고 있다면 바닥이다.

신문지상에 주식투자에 실패해 신변을 비관해 자살하는 사람이 속출하고, 기업도산이 줄지으며, 경제위기라는

말이 날마다 지면을 장식할 때가 그때라고도 한다. 좀더 예리한 사람은 정부가 시장안정대책을 세 번째로 내놓을 때라 하기도 한다. 하락이 끊임없이 이어지다가 언젠가부터 가격이 횡보할 때, 그때는 하락시기보다

심리적으로 더욱 불안정해진다. 언제 어느 때 재차 하락의 돌풍이 강타할지 모르기 때문에 추가하락의 공포가 사람들의 마음을 은연중에 지배하게 된다. 혼마는 바로 이때 매수에 나서야 한다고 강조하고 있다.

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바닥권에서 가격이 추가적으로 하락하지 않고 추세를 가지지 않고 등락을 거듭하는 형태로, 다만 시장 분위기는 여전히 하락마인드가 우세한 상황을 말한다. 사람들은 하락에 길들여져 있고 비관론이 팽배하며 조금만 쌀 가격이 오르더라도 너도나도 매도에 나서는 때다. 그러나 이때만큼 매수하기에 안전한 때도 없다. 바닥권에서의 매수는 그 자체가 커다란 이익이기 때문이다.

혼마는 1년에 몇 번만 거래하는 것을 권장하고 있는데 삼천형이 형성되는 때가 바로 그중의 하나다. 그의 거래법의 핵심인 ‘삼위의 방책’에서 상중하 중 절호의 매수시기는 바로 이 바닥권이다.

 

혼마의 거래 비기는 단순하다. 바닥에서 사고 천정에서 파는 것이다.

 

추세

바닥시세의 쌀 가격은 설사 하락하더라도 그 정도가 적고, 상승폭은 큰 패턴으로 지속하고, 반대로 하락 추세는

상승 정도는 약하고 하락폭은 큰 것이 일반적이다.

달리는 말에 올라타라, 가는 놈이 더간다. 떨어지는 칼날을 잡지마라, 바닥 아래 지하가 있다.

추세판단을 정확히 하라. 올라타야 할 때, 칼날을 잡아야 할때를 알고 매매해야한다. 무턱대고 올라타거나

칼날을 잡을 땐 큰 손해를 볼 수 있다.

 

수급

쌀 가격 형성에 영향을 끼치는 여러 요소들 중 무엇보다 수급이 우선하고, 수급에 대한 분석은 상인의 첫 번째 과제임을 강조한다. 쌀 생산량 <작황의 좋고 나쁨이 시세 고저의 근본이다>

주식 시장의 경우 수급을 결정하는 가장 중요한 요소는 금리다. 시중에 돈이 많으면 주식시장으로 자금이 유입되고 풍부한 자금은 증시 체력을 강화해 매수세가 더욱 보강되어 주가가 점차 상승할 수 있는 여건이 형성된다.

돈을 빌리기가 덜 부담스러우며, 낮은 금리 때문에 은행으로의 돈의 유입은 줄어들고 좀 더 나은 투자처인 부동산이나 주식시장으로 향한다. 금리가 오르면 이자부담이 늘어나게 되고 상환압력이 높아져서 시중의 자금이 경색되면서 주식시장은 점차 고점을 확인하고 내리막길로 접어든다.

환율 우리나라는 경제 펀더멘털에 비해 시장이 저평가되어있다는 분석들이 나오면서 외국자금들이 대거 유입되어 시장의 상승을 견인했다. 미국 달러화의 가치가 하락하면 신흥시장으로 단기 자금들이 유입된다.

달러화의 하락추세로 달러화의 가치가 원화 대비 지속적으로 하락하기 때문에 환차익까지 얻게 되기 때문.

 

급격한 시세에는 기민한 대응이 요구된다.

급격한 하락, 급격한 상승 시장은 천정과 바닥의 날을 정하지 말고 추세에 따를 뿐이다.

변동성이 심한 구간은 매매하기 가장 어려운 시기이다. 하루 동안에 상승과 하락을 오 갈수도 있고

하루 상승 하루 하락하면서 오르내릴 수도 있다.

 

판단이 어려운 때일수록 추세판단을 먼저 해야 하고 그 추세를 따라갈 것을 권고한다.

 

급등락 하는 시장일수록 기민하게 대응하고, 자신의 내면에서 일어나는 움직임은 잠재우고 시장에 조용히

귀 기울여야 한다.

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삼병(三兵)

 

삼산의 형태가 만들어진 후 흑삼병이 출현하면서 삼산형의 직전저가를 하향 돌파한다면, 하락추세

삼천의 형태가 만들어진 후 적삼병이 출현하면서 삼천형의 직전고가를 상향 돌파한다면, 상승추세

 

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쌀 시세의 고저는 천성자연의 이치로서 오르락내리락하므로 상승하락을 정하기가 매우 어렵다.

이 도에 어두운 사람은 미련하여 이 거래에 손댈 일이 아니다.

 

시세의 본래 모습은 사람의 힘이나 지혜 등으로 헤아리거나 움직이거나 할 수 있는 것이 아니다.

 

바닥과 천정의 징후 중 등락만을 거듭하여 추세를 형성하지 않고 횡보하는 국면이다.

이런 모습은 천정 아니면 바닥이라는 관점이다.

 

투매는 시세의 끝자락에 나타나는 현상이다.

 

매수적기를 놓쳤을 때는 냉정하게 때를 기다려라.

 

혼마비전에는 투자자의 원칙과 기다림 인내심을 많이 강조하고 있다. 

 

성급한 매매는 실패하는 거래를 하기 때문인거 같다. 실제로 초심자들이 매매를 할 때 자주 겪는 실수는

 

추격매수와 잦은 손절, 바닥을 잡을 수 있다는 욕심에서 실수가 많이 나온다.

 

다음편에서는 개인적으로 사께다 5법에서 가장 유용하게 실전에서 사용하는 삼법을 정리하고 마치도록 하겠다.

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거래의 신, 혼마 무네히사 <혼마비전 핵심 정리 2편>

거래의 신, 혼마 무네히사 <혼마비전 핵심 정리 3편>